Россия. «Уралкалий» займет $700 млн

11.04.2013

Вчера совет директоров «Уралкалия» одобрил размещение дебютного выпуска еврооблигаций в размере до $700 млн на срок до 7 лет, сообщили в компании. В 2012 г. «Уралкалий» получил кредитные инвестиционные рейтинги от 3 международных рейтинговых агентств (Fitch, Standard & Poor’s и Moody’s, прогноз — «стабильный»), что позволяет компании привлекать финансирование в международных банках на выгодных условиях, говорится в сообщении, пишут «Ведомости».
 
«Уралкалий» планирует провести роуд-шоу по размещению евробондов с 16 по 22 апреля, сообщил «Ведомостям» сотрудник банка-организатора. Встречи с инвесторами запланированы в Лондоне, организаторы выпуска — «ВТБ капитал», «Сбербанк CIB», Goldman Sachs и Bank of America Merrill Lynch.
 
До сих пор «Уралкалий» вел очень консервативную политику. В конце декабря 2012 г. чистый долг компании составил $2,3 млрд, или 0,95 EBITDA. А средняя процентная ставка кредитного портфеля — всего 3,6%, сообщила компания. Для чего в этой ситуации компания привлекает деньги, не ясно: крупные покупки компания не анонсировала. Ее представитель не объясняет, для чего «Уралкалию» потребовались средства. Компания просто оптимизирует портфель, успокаивает источник, близкий к размещению.
 
Размещение еврооблигаций становится популярным среди компаний химического сектора. В январе «Сибур» разместил дебютные пятилетние еврооблигации на $1 млрд с доходностью 3,9% годовых. В феврале дебютные еврооблигации на $500 млн разместила «Фосагро». Ставка купона составила 4,204%.
 
По оценкам аналитика Raiffeisenbank Дениса Порывая, ставка по бондам «Уралкалия» может составить около 4%. Учитывая благоприятную конъюнктуру рынка и ликвидность акций «Уралкалия», к его евробондам могут проявить высокий интерес иностранные инвесторы, в том числе различные фонды, полагает Д.Порывай .
 
Вчера совет директоров также рекомендовал направить 11,5 млрд руб. на дивиденды за 2012 г. в дополнение к уже начисленным промежуточным дивидендам в размере 13,8 млрд руб. Рекомендации совета директоров будут рассмотрены акционерами на годовом собрании 4 июня.
 
По дивидендной политике компании размер выплат должен составлять не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Вчера компания опубликовала результаты по МСФО за 2012 г. Чистая прибыль выросла на 5% до $1,597 млрд. Выходит, на дивиденды может пойти около 52% чистой прибыли. За 2011 г. компания выплатила дивиденды на 24,8 млрд руб., что также больше 50% чистой прибыли за год.
 
Рынок на новости компании отреагировал нейтрально. Капитализация «Уралкалия» на Лондонской бирже выросла всего на 0,21% и на 20.15 мск составила $22,1 млрд. Индекс FT Russia прибавил 0,5%.




Ведомости