Агрохолдинг "Аванград" хочет реструктуризировать евробонды на $200 млн

18.09.2015

Агрохолдинг "Аванград", крупнейший в Украине производитель яиц и яичных продуктов, намерен реструктурировать евробонды на $200 млн с погашением 29 октября 2015 года на три года — до 2018 года.

Согласно сообщению компании на сайте Лондонской фондовой биржи в четверг вечером, в сентябре компания провела переговоры с держателями облигаций, и часть из них, владеющие бумагами общей суммой 36% от выпуска, согласились на предложенные условия реструктуризации.

Они предполагают, что 10% полугодовой купон будет сохранен, но значительная часть его будет выплачиваться по схеме payment in kind (облигациями — ИФ). В частности, первый купон 29 октября будет выплачен деньгами на 40% ($4 млн), в 2016 году деньгами будет выплачиваться 25% купона, в 2017 — 50%. Первый купонный платеж 2018 года будет на 75% деньгами, а последний — полностью деньгами.

Кроме того, компания сообщила, что 17 сентября она обратилась Верховный суд Англии и Уэльса (High Court of Justice of England and Wales) чтобы тот одобрил внесение изменений в условия выпуска еврооблигаций.

Первое заседание суда по этому вопросу запланировано 24 сентября 2015 года. При условии, что суд примет юрисдикцию эмитента и рассмотрит предложенную им схему реструктуризации еврооблигаций, всем держателям евробондов будет предложено одобрить или отклонить эту схему на специальном собрании 22 октября 2015 года.

Если численное большинство держателей еврооблигаций, владеющих в общей сложности двумя третями ценных бумаг, одобрит сделку, она будет представлена суду для ратификации на втором слушании, которое запланировано 26 октября 2015 года. Если суд одобрит сделку, она станет обязательной для всех держателей еврооблигаций.

Указанная группа держателей еврооблигаций, владеющих 36% выпуска, 17 сентября заключила соглашение о неотчуждении их ценных бумаг и готова одобрить сделку. Если какой-либо другой держатель облигаций присоединится к указанному соглашению не позже 15 октября 2015 года он получить премию за ранее согласие в сумме 2,5% номинала облигаций в его собственности. Присоединившиеся до 20 октября получат 0,5% номинала облигаций в собственности.

Указанная премия будет выплачена 29 октября 2015 года. Тогда же компания намерена погасить предстоящий полугодовой купон по евробондам.

Как сообщалось, Avangardco в конце октября 2010 года разместила дебютные еврооблигации на $200 млн по цене 98,093% номинала с доходностью к погашению 10,5% годовых. Лид-менеджерами выпуска выступили J.P.Morgan Securities Ltd и TD Investment Limited.

Процентная ставка на все купонные периоды установлена на уровне 10% годовых. Выплата процентов осуществляется раз в полгода — 29 апреля и 29 октября.

"Авангард" — вертикально интегрированный холдинг, специализирующийся на производстве яиц и яичных продуктов, является крупнейшим игроком на украинском рынке. Агрохолдинг завершил 2014 год с чистым убытком $26,918 млн против $238,083 млн чистой прибыли в 2013 году. Его консолидированная выручка за прошлый год сократилась на 37% — до $419,618 млн.



Дело