Новые санкции вызвали резкое снижение цен на российские акции и падение рубля

17.07.2014

Торги на российском рынке акций начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:05 мск индекс ММВБ опустился на 2,48% - до 1438,14 пункта. Индекс РТС опустился до 1305,13 пункта, что на 3,36% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сильнее других к 10:15 мск упали в цене акции Газпрома (-2,65%), "Роснефти" (-5,57%), ВТБ (-4,5%), ЛУКОЙЛа (-3,11%), НОВАТЭКа (-6,77%) и других крупных компаний.

Снижение котировок аналитики объясняют негативным внешним фоном и, в частности, решением властей США о введении в отношении России новых санкций, направленных, в том числе, против таких компаний, как "Роснефть" и Внешэкономбанк.

"Вероятно открытие рынка с понижением до 1,5%, вблизи отметки 1450 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине дня локальный рынок будет отыгрывать новости об ужесточении санкций в отношении России со стороны Запада. "Медведи" попытаются продавить индекс ММВБ ниже значимой поддержки 1450 п. Влияние внешних рыночных индикаторов сегодня отходит на второй план", - уверены аналитики ИГ "Норд-Капитал".

Главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгения Канахина считает, что в результате введения санкций российский рынок получил "самый сильный с весны удар".

"Премия за риск вложений растет, ограничения в доступе к внешним финансовым ресурсам негативно скажутся на деятельности крупных российских компаний. В любом случае, для того чтобы адаптироваться в новых финансовых реалиях, компаниям потребуется время, и неопределенность всегда отрицательно оценивается рынком. Не стоит забывать и о компаниях, аффилированных с Газпромбанком, ВЭБом, НОВАТЭКом и "Роснефтью", которые, согласно американским законам, также подпадают под запрет на финансирование. Как это происходило весной, в течение ближайших дней могут всплыть неожиданные проблемы", - отмечает Канахина.

Напомним, что по итогам торгов 16 июля 2014г. фондовый индекс ММВБ опустился на 0,07% - до отметки 1474,72 пункта. В то же время рассчитываемый в долларах индекс РТС снизился на 0,12% - до отметки 1350,52 пункта.

Торговая сессия на российском валютном рынке ММВБ началась 17 июля 2014г. снижением курса национальной валюты РФ по отношению к доллару, евро и бивалютной корзине (0,55 долл. и 0,45 евро).

Курс доллара расчетами tomorrow по состоянию на 10:05 мск составлял 34,73 руб./долл., что на 34,25 коп. выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Минимальные сделки по доллару совершаются на уровне 34,65 руб./долл., максимальные — 34,797 руб./долл.

Курс евро расчетами tomorrow по состоянию на 10:05 мск составлял 46,976 руб./евро, что на 46,7 коп. выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Минимальные сделки по евро совершаются на уровне 46,9005 руб./евро, максимальные — 47,009 руб./евро.

Стоимость корзины Банка России по состоянию на 10:05 мск составляла 40,2391 руб., что на 39,69 коп. выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

"Рубль остается под умеренным внешним давлением; в числе основных негативных факторов: российско-украинские отношения, ожидание новых европейских санкций и американские санкции, направленные против отдельных секторов экономики. Все это не ново для рубля, а тем временем появляется свежая информация. В частности о том, что ЕС может прекратить финансирование ряда российских проектов, реализуемых совместно с ЕБРР. Часть мер, несмотря на сопротивление Германии и Франции, может затронуть проекты с финансовым участием EIB. Иными словами, все озвученные к текущему моменту мероприятия носят финансовый характер, и это негативно сказывается на рубле", - отмечает старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова.

Накануне власти США ужесточили санкции против России. В санкционный список SDN (Specially Designated Nationals) Минфин США включил практически все крупнейшие оборонные предприятия России. Среди них - концерн "Калашников", корпорация "Уралвагонзавод", государственный оборонный концерн "Алмаз-Антей", НПО "Базальт", входящий в корпорацию "Ростех" ОАО "Концерн "Радиоэлектронные технологии" (КРЭТ), концерн "Созвездие", НПО Машиностроения, ОАО "Конструкторское бюро приборостроения".

Активы компаний, которые находятся в списке SDN, блокируются. Американским гражданам и лицами запрещается вести какие-либо дела и сделки с ними.

Компании ОАО "Газпромбанк", ОАО "НОВАТЭК", "Роснфеть" и Внешэкономбанк включили в список секторальных санкций SSI (Sectoral Sanctions Identifications) американского Управления по контролю за иностранными активами (Office of Foreign Assets Control (OFAC)). Активы этих компаний под юрисдикцией США не замораживаются, в отличие от традиционного списка SDN. Но ВЭБу, Газпромбанку, "Роснефти" и НОВАТЭКу будет закрыт доступ к среднесрочному и долгосрочному финансированию в долларах.

Включение Внешэкономбанка, Газпромбанка, "Роснефти" и НОВАТЭКа в секторальный список SSI не предполагает изоляции этих компаний от американской финансовой системы – речь идет только об ограничениях на предоставление нового финансирования компаниями США. На практике это означает, что ВЭБ, Газпромбанк, "Роснефть" и НОВАТЭК с сегодняшнего дня не смогут привлекать займы у американских банков и инвесторов, будь то облигации или кредиты. При этом данный запрет не распространяется на долг сроком менее 90 дней, то есть и Газпромбанк, и ВЭБ смогут совершать операции с американскими банками на межбанковском рынке краткосрочных займов.

Американским компаниям также запрещено совершать сделки с акциями ВЭБа и Газпромбанка, выпущенными после 16 июля 2014г., включая депозитарные расписки. Но это ограничение не распространяется на "Роснефть" и НОВАТЭК, у которых как раз есть GDR и ADR, обращающиеся на западных площадках. Американские инвесторы смогут торговать как существующими, так и будущими акциями "Роснефти" и НОВАТЭКа.

Как следует из опубликованных разъяснений Минфина США, американским банкам также запрещено участвовать в размещениях облигаций ВЭБа, Газпромбанка, "Роснефти" и НОВАТЭКа. Ранее в число организаторов выпусков еврооблигаций этих компаний входили американские Citigroup, JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley.

Американские банки могут продолжать оказывать корреспондентские и клиринговые услуги российским компаниям из списка SSI. Американские инвесторы также смогут беспрепятственно торговать производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы, кредитно-дефолтные свопы), в основе которых лежат ценные бумаги компаний из "секторального" списка. Соответствующая генеральная лицензия выпущена Минфином США.

Все ограничения переносятся и на компании, в которых ВЭБу, Газпромбанку, "Роснефти" и НОВАТЭКу принадлежит 50% и более.


РБК