Ячменя в Украине будет мало. Ну и не надо?

Елизавета Малышко, ведущий эксперт зернового рынка «УкрАгроКонсалт»

Очередной виток девальвации гривны обусловил крайне динамичную ценовую ситуацию на аграрном рынке. Закупочные цены трейдеров меняются практически ежечасно. В зимний период для фермера это означало только одну стратегию – «сидим на товаре». В предпосевной весенний период такая тактика уже невозможна, поскольку нужны деньги на приобретение МТР. В условиях приостановки кредитования получить эти деньги кроме как продавая товар больше неоткуда.

Подорожание материально-технических ресурсов означает для Украины сокращение урожая всех зерновых культур, в частности ячменя.

Согласно прогнозам УкрАгроКонсалт, урожай ячменя в 2015 году едва ли дотянет до 7млн.тонн, что на 1млн.т ниже среднего показателя за последние 5 лет.  Отметим основные причины нашего пессимизма:

Сокращение посевных площадей

1. Посевные площади под озимым ячменем, согласно предварительным данным статистики, составляют 1074тыс.га, что на 3% меньше, чем в прошлом году. Согласно прогнозам УкрАгроКонсалт, площади под яровым ячменем останутся на уровне прошлого года – около 2млн.га.
2. Состояние посевов озимого ячменя худшее за последние три года. Около 30тыс.га посевов не взошли, еще около 300тыс.га находится в слабом и изреженном состоянии, то есть в зоне риска. В случае ранней весны эти посевы разовьются и даже обеспечат нормальную урожайность. Если весна будет поздней, то возможно ухудшение состояния слабых посевов и снижение их продуктивности.
3. Урожайность ячменя ожидается ниже прошлогодней. Помимо труднопредсказуемого погодного фактора, существенную роль в формировании урожайности оказывает соблюдение технологии выращивания, в частности применение качественных семян и внесение удобрений.

По данным Минагрополитики обеспеченность минеральными удобрениями всего на 8% ниже прошлогоднего. Однако из регионов поступает менее оптимистичная информация, включающая сведения о том, что обеспеченность удобрениями составляет всего 60%. Мы полагаем, что внесение удобрений сократится, но не настолько значительно, чтобы резко сократить урожайность.

Посевные площади и доля удобренных площадей, тыс га и %

Таким образом, первоначальные прогнозы УкрАгроКонсалт относительно урожая ячменя в 2015 году достаточно пессимистичны. С учетом сокращения озимых посевных площадей, прогнозируемой гибели около 8% и трендовой урожайности на уровне 2,36/га, урожай ячменя в Украине в 2015 году составит около 7млн.тонн.

Урожай ячменя в Украине

Традиционно оговоримся, что данные прогнозы являются только одной из моделей. Степень зависимости распределения площадей от погодных условий остается достаточно высокой. Площади сева ярового ячменя могут превысить наши ожидания в случае раннего наступления весны. Кроме того, в пользу ячменя говорят невысокие затраты на его выращивание по сравнению с той же кукурузой.

В текущем сезоне прибыльность выращивания ячменя несколько отставала от маржи при выращивании кукурузы. Активная торговля этим товаром происходит только в течение 3-4 месяцев сезона. Однако в осенние месяцы ячмень традиционно обеспечивает фермерам маржинальные продажи вследствие высокого спроса со стороны экспортеров.  

В последние как минимум три сезона ячмень являлся товаром преимущественно внутреннего потребления: доля экспорта составляла только 30- 40% от урожая (по сравнению с 70% для кукурузы). При этом на внутреннем рынке большую часть сезона ячмень уступал в конкурентоспособности не только кукурузе, но и фуражной пшенице, поскольку был достаточно дорогим товаром.

Динамика внутренних цен на фуражное зерно, $/t

Что касается перспектив внутреннего спроса в будущем сезоне, то мне хотелось бы отметить два основных ожидания:

• падение спроса со стороны животноводства. По состоянию на 1 февраля поголовье КРС на 10% ниже прошлогоднего, свиней и птицы – на 5%. Ожидается продолжение данной тенденции.
• сокращение продовольственного потребления ячменя. Производство круп в Украине на 7% отстаёт от прошлогоднего, производство пива и солода —  на 11-14%.

Таким образом, внутреннее потребление вряд ли будет драйвером для ячменного рынка. В условиях галопирующей девальвации основная надежда производителей ячменя возлагается на экспорт. Но это тенденция не ячменного, и даже не зернового, а украинского рынка в целом.