Что год грядущий нам готовит?

Журнал “АгроЭксперт”

Елизавета Малышко, Аналитик рынка зерновых «УкрАгроКонсалт»
 

Что год грядущий нам готовит?

«Славяне – живучая нация»- эти слова представителя Индекс-банка на ежегодной конференции по материально-техническим ресурсам, которую 2 декабря провел «УкрАгроКонсалт» характеризовали работу аграрного сектора в 2009 году в условиях ограниченного доступа к банковским кредитам.

В 2009 году банки выдали аграриям 12лрд.грн кредитов, что почти в два раза ниже, чем в 2008 году (19,7млрд.грн). Процентные ставки, как правило, находились в диапазоне 24-27% годовых. Перспективы кредитования на 2010 год остаются мало радужными. По мнению банкиров, в следующем году кредитование если и увеличится, то только во второй половине года и несущественно – буквально на 3-5%.

Еще один момент: Конституционный суд пришел к выводу, что закон № 922-VI "О внесении изменений в некоторые законы по противодействию негативным последствиям влияния мирового кризиса на развитие агропромышленного комплекса" является неконституционным. Признать закон утратившим силу КС смог из-за нарушения Верховной радой процедуры его вступления в силу. Этим решением суд освободил банки от обязанности пролонгировать кредиты сельхозпроизводителям. Необходимость срочного возврата кредитов может привести к тому, что меньше денег пойдет на закупку техники, семян и других материально-технических ресурсов. Банкиры говорят о том, что после решения суда кредитование аграрного сектора может еще сократиться.

С другой стороны, прошедший год показал, что сельское хозяйство и пищевая промышленность демонстрируют гораздо лучшие экономические показатели по сравнению с другими отраслями и являются своего рода антикризисным сектором. Поэтому в действительности сокращение аграрного кредитования видится маловероятным. В любом случае, банки будут идти на встречу заемщикам с хорошей кредитной историей. Да и при работе с не вполне благонадежными клиентами реструктуризация долга видится более перспективным выходом, чем выбивание денег любой ценой.

В 2010 году банковские кредиты для аграриев останутся труднодоступными. Однако есть и перспективные варианты финансирования. Так в 2009 году по схеме лизингового финансирования банки выделили аграриям 3,7млрд.грн, что вдвое выше, чем в 2008 году (1,4млрд.грн). Не секрет, что главная причина нежелания банков давать кредиты аграриям – это то, что сельхозпроизводители не имеют нормальных залогов. Привлекательность схемы лизингового финансирования состоит в том, что имущество находится в собственности банка и риски меньше. По всей видимости, лизинг в 2010 году будет развиваться.

Государственное финансирование в 2010 году существенно сократится. Необходимо, правда, отметить, что премьер-министр дала поручение выделить 47 млн. грн. для снижения цены закупки аграриями минудобрений в 2009 году.  Кроме того, появилось сообщение о том, что в госбюджете на 2010 г. будет предусмотрено 300 млн. грн. для компенсации частным сельским хозяйствам стоимости закупки минеральных удобрений.

Однако основным источником денег для аграриев в 2010 году останутся средства, полученные от реализации продукции. Согласно информации из МинАП, уровень рентабельности сельхозпроизводства хоть и несколько снизится против прошлогоднего, однако будет положительным и ожидается на уровне 10%.

Прогноз урожая зерновых в 2010 году

Формирование урожая озимых культур осенью-зимой происходило под влиянием следующих факторов:

- Более поздние сроки сева из-за засухи. Осень 2009 года характеризовались обилием тепла и дефицитом осадков. Засушливая погода в сентябре (количество осадков составило только 20 – 25% от нормы), во время оптимальных сроков сева озимых зерновых культур, привела к тому, что многие хозяйства вынуждены были вести сев в сухую почву или переносить сроки сева в ожидании осадков на более поздний период.

В начале октября около 60% площадей,  предназначенных для озимого клина, не имели достаточного количества влаги в верхнем слое почвы. Из-за засухи 38% площадей озимых культур было посеяно после 1 октября, а 11% - после 15 октября.

- Благоприятные погодные условия для закаливания. Первые заморозки в начале ноября, когда  температура воздуха снижалась ночью до минус 6 – 11ْС. Затем наступило существенное потепление, которое способствовало продолжению вегетации растений и их укреплению. К началу декабря практически на всех посеянных площадях озимые культуры взошли, а на тех полях, где всходы были получены еще в сентябре, растения раскустились. На части изреженых посевов, в результате улучшения увлажнения, получены дополнительные всходы из семян, которые лежали до этого в сухой почве.

- Отставание в развитии озимых культур на 2 – 3 недели по сравнению со средними многолетними данными. Состояние посевов перед уходом в зиму несколько хуже, чем в прошлом году.

Состояние посевов озимых культур

- Уход в зиму произошел позже обычного и при недостатке влаги. Прекращение вегетации озимых культур наступило в первой декаде декабря, что почти на месяц позже обычных сроков. Содержание влаги в 20см слое почвы на период прекращения вегетации повсеместно было близким к оптимуму (21 – 45мм). Однако в метровом слое почвы достаточное количество влаги под озимыми культурами содержится только в западном и северном регионах (160 – 210мм). В южных,  восточных и части центральных регионов содержание влаги в метровом слое недостаточное, составляет только 70 – 90мм и нуждается в пополнении на протяжении зимы.

- Существенный снежный покров в декабре предотвратил вымерзание растений, несмотря на 20градусные морозы. Обилие снега будет способствовать дальнейшей защите растений от вымерзания, их сравнительно благополучной перезимовке, пополнению влагозапасов почвы.

Яровые зерновые культуры

Несколько худшее, чем в прошлом году, состояние озимых зерновых культур перед уходом в зиму, дает основание предполагать, что их гибель в период перезимовки приведет к пересеву их части яровыми культурами. Как и в прошлом году, зяблевая обработка почвы, благодаря длительной и теплой осени, проведена практически на всей площади посева яровых культур.  Семенами яровых культур хозяйства обеспечены в необходимом количестве.

Несмотря на существенное расширение посевов озимого ячменя, мы полагаем, что яровой ячмень будет также посеян на значительной площади -  3,5-3,7млн.га.

Благоприятная конъюнктура рынка зерна кукурузы в последние годы, освоение многими хозяйствами современных технологий возделывания этой культуры, позволяющих выращивать по 80 – 100 ц/га  с одного гектара, дает основание расширять ее посевы. Мы полагаем, что кукуруза на зерно в 2010 году будет посеяна на площади 2,4млн.га.

Учитывая неудовлетворительное состояние части посевов озими в ряде регионов в осенний период, можно прогнозировать зимнюю гибель этих посевов на площади 400 – 450 тыс.га и их пересев такими яровыми культурами как кукуруза и подсолнечник.

Хозяйства проводят закупку минеральных удобрений, горючего, пестицидов, ремонтируют технику. Однако, финансовая ситуация в хозяйствах остается сложной. Отсутствие государственной поддержки производства зерна, сложности в получении банковских кредитов, высокие цены на материальные ресурсы, не позволяют многим производителям зерна обеспечить технологические процессы необходимым количеством удобрений, пестицидов, техники, что, несомненно, приведет к недобору урожая.

С учетом состояния посевов озимых зерновых культур, ожидаемого уровня их обеспечения материальными ресурсами,  агрометеорологических условий, можно прогнозировать, что в 2010 году Украина соберет около 43,4 млн.тонн зерна. Меньший сбор зерна по сравнению с 2009 годом обусловлен несколько худшим состоянием посевов озимых культур и возможной гибелью их части в зимний период, а также ожидаемым недостаточным обеспечением посевов зерновых материальными ресурсами из-за финансовых трудностей хозяйств. 

Прогноз урожая, январь 2010г

Экспорт

В июле-декабре Украина экспортировала 14млн.тонн зерна и муки, что опережает экспорт за аналогичный период прошлого года, когда было отгружено около 13 млн.тонн зерна.

Пшеница экспортируется высокими темпами: в июле-декабре вывезено около 6,9млн.тонн, что является рекордом за последние по крайней мере 15 сезонов. Опираясь на данную динамику, УкрАгроКонсалт повысил оценку экспорта пшеницы в текущем сезоне до 9,3млн.тонн.

В структуре экспорта отмечается увеличение доли пшеницы продовольственного качества.

Основным направлением экспорта пшеницы стала юго-восточная Азия. На долю Бангладеш и Южной Кореи суммарно пришлось 37% украинских отгрузок пшеницы. Мы прогнозируем дальнейшее снижение объемов экспорта пшеницы и продолжение увеличения доли продоволки в экспорте.

Две трети ячменя в июле-декабре традиционно направлено в Саудовскую Аравию. В пятерке крупнейших импортеров украинского ячменя также Иордания, Израиль, Япония и Ливия. В целом экспорт ячменя следует динамике прошлого сезона. В декабре-январе наступит стабилизация объемов экспорта с последующим всплеском в феврале-марте.

Экспорт кукурузы в начале сезона продемонстрировал беспрецедентную динамику, достигнув планки в 1млн.тонн в самом начале сезона. Около трети объемов было отгружено в Египет. УкрАгроКонсалт полагает, что спрос на украинскую кукурузу останется высоким, чему будет способствовать более напряженный, по сравнению с прошлым сезоном мировой баланс и привлекательная цена на причерноморское зерно. Во второй половине сезона возможна активизация спроса на украинскую кукурузу со стороны России и Беларуси. Россия в настоящее время даже экспортирует кукурузу, однако, собственных объемов производства может не хватить для удовлетворения внутреннего спроса. Отгрузки украинской кукурузы в Беларусь в начале сезона было необычно низкими, поскольку белорусские покупатели считают нынешний уровень цен слишком высоким.  Мы полагаем, что в ближайшее время в Беларусь пойдет украинская кукуруза с невысокими качественными показателями по более низким ценам. В последние несколько сезонов экспорт украинской кукурузы в Беларусь колебался в
пределах 120-150тыс.тонн.

Переходящие запасы и динамика цен

Высокий спрос на пшеницу и кукурузу обусловили сокращение объемов свободного зерна на внутреннем рынке. В этой связи на протяжении осени цены на фуражные зерновые постоянно росли. В настоящее время цены немного прогнулись, однако мы ожидаем возобновления роста цен в ближайшее время. Этому будет способствовать недостаток предложения фуражной пшеницы, а также востребованность дешевой украинской кукурузы на мировом рынке. При этом спрэд между ценами на продовольственную и фуражную пшеницу будет сокращаться. По всей видимости, часть низкосортной продовольственной пшеницы будет отправляться на экспорт в качестве фуража.

Ячмень также будет расти в цене, поскольку в январе-феврале ожидается выход на рынок саудовских покупателей для очередного пополнения запасов.

Несмотря на повышение оценки производства пшеницы и кукурузы, прогноз переходящих остатков не изменился. Мы полагаем, что все свободное зерно найдет покупателя на мировом рынке. 
 

 
Маржа производства зерна

Лидером по прибыльности среди зерновых культур остается кукуруза. Постоянно растущие цены на эту культуру могут привести к расширению площадей весной 2010 года. Однако чрезмерное распространение кукурузы маловероятно, поскольку ей приходится конкурировать в частности с подсолнечником, рентабельность которого как минимум вдвое выше.

Резюме
•    В 2009 г. резко выросли лизинговые операции в аграрном секторе
•    Площади под озимыми сократились на 5%
•    Оценка экспорта зерна повышена до 20млн.тонн
•    Уровень рентабельности сельхозпроизводства ожидается на уровне 10%
•    В 2010 году банковские кредиты для аграриев останутся труднодоступными
•    Основным источником денег для аграриев в 2010 году останутся средства, полученные от реализации продукции